华西证券:给予志特新材买入评级

华西证券股份有限公司戚舒扬,金兵近期对志特新材进行研究并发布了研究报告《23H1营收高增海外亮眼,利润阶段性承压》,本报告对志特新材给出买入评级,当前股价为16.24元。

事件概述。公司发布半年报,23H1实现营业收入10.12亿元,同比+29.42%,实现归母净利润3554万元,同比-49.79%;其中,23Q2实现营业收入6.32亿元,同比+21.63%,归母净利润3370万元,同比-48.62%。23H1公司经营现金流净额-1.33亿元,净流出规模同比+108.93%;其中,23Q2经营现金流净额为-1.47亿元,净流出规模同比+62.05%。

营收端持续高增海外亮眼,利润端短期承压。拆分看,铝模/防护平台/装配式预制件分别实现收入6.58/0.86/1.27亿元,分别同比+22.3%/13.1%/84.7%;23H1整体毛利率为26.7%,同比下降5.0pct,环比-3.7pct,其中铝模/防护平台/装配式预制件毛利率分别为31.4%/4.0%/19.0%,分别同比-5.5/-3.9/+2.2pct,分别环比-0.1/-18.7/-2.9pct。我们认为收入增速较快主要为铝模业务国内稳中有增、国际业务增幅较大、装配式PC构件业务量增加所致,2022年年报显示,公司海外业务占总收入的15%,今年上半年境外收入增速高于整体收入增速,我们预计今年全年的境外收入比例有望继续提升;我们认为净利润短期承压主要受铝模业务竞争加剧致毛利水平下滑、广东地区防护平台建筑施工技改要求趋严(出租收入减少且成本按照年限计提折旧)、发行可转债计提利息费用、销售及研发费用增速较快等综合因素影响。

铝模板渗透率提升空间充足。23H1公司铝模业务国内业务稳中有升,国外业务增长较快,共实现收入6.58亿元,收入占比65.06%。据公司年报,与木模板相比,铝模板强度高、成型质量好、耐用性强、节能环保,随着我国“以铝代木”“节能减排”等政策出台,铝合金模板进入快速发展期,注册企业从2012年的60多家增长至2022年超650家,行业已形成“大行业,小企业”的格局并进入调整阶段,后进入者物资储备不足,以租赁为主的商业模式下管理精细化程度更高,基于两方面的压力,未来行业出清明显。据半年报,去年铝合金模板销售、租赁包收入346亿元,企业营收在0.5亿至2亿元的企业数量占比为44.2%,占比最多;经营收入2亿元以上企业数量占比为31.3%,行业集中度提升趋势明显。据公司投关活动纪要,在我国中高层市场上,21年铝模板渗透率约30%左右,较发达国家80%以上的渗透率差距较大。长期尺度下,我们认为铝模产能扩张、行业集中度提升、渗透率提升的逻辑仍存,增长韧性强。

竞争加剧铝模单价承压,广东技改政策致爬架出租率下滑。目前铝模板行业竞争企业数量较多,叠加房地产下行周期影响,行业进入加速出清阶段,竞争加大,产品销售单价承压,23H1铝模业务毛利率同比-5.53pct。防护平台(爬架)业务上,23H1公司实现收入8554万元,同比+13.08%,毛利率3.99%,同比-3.90pct。广东省住建厅发布对防护平台建筑施工技改要求,受此影响,23H1公司防护平台对外出租业务收入减少,产品利用率降低,若将闲置爬架运往外省使用,也将产生相关运输及管理费用,拉低毛利率水平。但从长期来看,铝模板+爬架的配套需求潜力较大,随着公司铝模板主业规模的稳步增长,爬架需求存在相应支撑。

坚持“1+N”战略,PC构件增量可观。23H1公司装配式预制件业务实现收入1.27亿元,同比增长84.72%,增速迅猛。铝模板与装配式建筑的结合使用,可有效解决现浇混凝土与预制构件的连接问题。随着装配式建筑的推广及公司PC构件在其中的应用,未来有望实现PC构件与铝模板的渠道协同,提高铝模板的配套收入。

考虑到当前地产行业阶段性承压、广东省技改政策影响爬架业务,我们调整公司2023-2024年营业收入预测至25.68/32.38亿元(原:26.81/33.36亿元),归母净利润下调为1.52/2.14亿元(原:3.0/3.8亿元),EPS相应调整为0.62/0.87元(原1.83/2.32元)。新增2025年营业收入及归母净利润预测值39.65/2.94亿元,EPS1.19元,对应8月23日16.49元收盘价26.77/18.99/13.80xPE。考虑到公司铝模板的折旧政策(工作量法计提折旧),我们继续看好未来行业回暖后公司持续增长潜力,维持“买入”评级。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,招商证券郑晓刚研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达82.75%,其预测2023年度归属净利润为盈利2.39亿,根据现价换算的预测PE为16.69。

该股最近90天内共有8家机构给出评级,买入评级4家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为36.72。

以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。

出租销售爬架租赁导轨式电动附着脚手架星河人爬架

爬架网,外架钢板网,网片,钢丝网片,钢筋网,铁丝网,冲孔网,钢板网,护栏网,基坑护栏网,勾花网,防风抑尘网等

氧化锌避雷器、高压令克棒、接地线、验电器、硅橡胶护罩、绝缘梯、安全围栏、工具柜、安全带、标牌、防雷金具

镀锌刺绳,刺丝滚笼,钢格板,冲孔板网,护栏网,防风抑尘网,不锈钢筛网,铜丝网,轧花网

北京星河人施工技术有限责任公司一家专业从事导轨式电动附着脚手架设计、生产、租赁、施工的企业。我公司研发生产的xhr-01、xhr-10、xhr-09等爬架均在同行中最先进、最安全的。我公司是最早具备导轨式电动附着脚手架专业承包 的公司,研发、施工经验丰富。

导轨式电动附着脚手架俗称爬架,简单来说是一种通过附墙支座(类似塔吊)将架体固定在建筑物外墙,只需搭设四层半架体,通过电动葫芦使架体整体提升、下降的新型脚手架,适用范围为高层 超高层剪力墙、框架结构建筑。与传统脚手架(跳架)相比主要有如下优势:

1、节约钢管、人工,架体只需搭设用四层半钢管即完成搭设,只有施工均通过升降架体满足要求。架体提升不需要大量人工进行搭拆工作,只需要周转支座就行,节约大量人工。

2、文明工地施工,架体搭设完成无需重复搭拆,不会像传统跳架一样,施工过程中都需要搭拆外架,工地上每时每刻都有钢管进出场。

3、提高生产效率,爬架搭设完成以后靠自身升降系统完成施工任务,架体提升只需要半个小时,不需要塔吊,塔吊可以用于其他工种转料等工作。

4、安全,架体从标准层开始搭设,完成后工人不需要暴露在建筑物外面进行施工操作。

北京星河人施工技术有限责任公司是专门从事爬架、爬模等工程施工机具的开发、生产、销售、租赁及专项工程承包的高新技术企业, 2008年被评为北京市建设行业的诚信企业。 公司从事爬架、爬模建筑施工已有十多年的历史,自行研制开发的XHR-01型导轨式爬架以其卓越的技术优势,在九九年十月十二日首批通过了建设部组织的附着升降脚手架产品鉴定,鉴定证书编号为:(99)建科鉴字040号,并被列为2001年度北京市科委重大科技成果推广项目;在建设部组织的建筑业企业资质就位中,首家取得附着升降脚手架专业承包一级资质,资质证书编号为:B01。 本公司以人为本,培养和造就了一支由工民建、机械设计、机械制造、计算机、自动化控制等专业人才组成的产品开发、销售、技术服务、工程施工管理队伍。建筑施工及产品遍及全国二十三个省、自治区、直辖市。在天津、烟台、肥城、太原、西安、郑州、合肥、武汉、南宁、昆明、内蒙、哈尔滨、沈阳、营口等地设有分公司和办事处,形成了覆盖全国的营销网络。保证了我们可以更加便捷的为广大用户提供完善的优质产品和全方位的优质服务。我们将本着“用户至上,信誉第一”的原则和“用户是我们的朋友”的经营理念, 愿与建筑界同仁真诚合作,携手为建筑业的发展做出新的贡献。

技术开发、技术咨询、技术服务、技术推广、技术转让;销售自行开发后产品;机械设备租赁;货物进出口;专业承包;制造模板、脚手架(限分支机构经营)。(市场主体依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)

泉州市一海三路科技有限公司 福建省泉州市丰泽区宝洲路299号网上产业园42787号

集团党委副书记、副董事长、总经理李家龙率队到公司调研

月1日下午,集团党委副书记、副董事长、总经理李家龙率队到公司调研,集团总经济师曾继红、总工办技术中心主任王剑非、生产管理部副部长李蔓琴、行政综合办副主任王磊陪同。

李家龙一行对公司各生产车间进行了实地查看,了解公司各业务板块原材料采购、人工成本、运输成本、市场经营、产品安装、劳务分包、专业分包、产品利润等情况,对公司职工食堂、办公环境进行了整体走访。

在听取公司对资产、资质、人才结构、生产业务板块、农贸市场运营管理、近3年经济指标完成、2019年整体经济指标完成及十三五发展规划、目前制约公司发展的问题等情况的介绍后,曾继红、王剑非、李蔓琴从生产、合同、结算、成本管控、技术创新、人才培养、农贸板块打造方面为公司提出了建议和要求,要坚持补齐短板,强化弱项,用好优势。同时,对公司近年来的发展成绩给予肯定,系列业务板块的发展为集团作了很好的补充,多项实用新型专利、发明专利、软件著作权的取得、高新技术企业的成功申报及下一步申报市级技术科研中心、晋升省级技术中心的规划,对公司技术实力的提升均起到了积极作用,还一致认为公司外爬架生产租赁业务的顺利运营,一方面为集团房建业务高层、超高层施工提供了有力的安全保障,另一方面通过拉低外爬架行业整体租赁价格、抑制外部市场价格上涨,大大降低了集团房建施工成本,台车、模板业务的发展,也为集团下一步“能通全通”战略的推进,提供了有力支撑,而农贸市场板块业务的发展则是公司乃至集团的一个新型业务,存在广泛的拓展空间。

李家龙从7个方面,为公司发展提出建议和要求,一是坚持以可持续发展为根本,认真做好公司发展的系统性谋划,重点抓好两个定位—为集团主业发展提供专业化产品保障、为集团营收指标作有力补充;二是以市场需求为导向,做专做精各项产品,做到人无我有,人有我优;三是以效益为中心,从原材料采购、专业分包、运输、人工成本等环节发力,加强成本管控;从财务、人才资源、技术创新等管理着手,全面提升企业管理水平;从农贸市场管理模式上改变,统一整体支付形式,充分利用农贸市场业务量大、交易资金数额大的优势,提升企业营收水平;四是以人才为支撑,提升企业核心竞争力,从留住人才、培育人才、造就人才入手,加大对各领域人才的培养;五是以全年营收为指引,确保完成年度各项经济指标;六是以建设和谐企业为重大任务,做好企业内外和谐稳定工作;七是以“不忘初心、牢记使命”主题教育为契机,抓好干部职工思想政治教育,将党的初心和使命转化为干部职工工作的动力,为企业发展做贡献,为中国人民谋幸福、为中华民族谋复兴奉献企业力量,展现国企担当。

母子恋上演娱乐圈最令人崩溃的畸形恋情(组图)_房产资讯–李婷芷

李小环扮演者,李小环是一位备受欢迎的电视剧《少年方世玉》中的主演之一。该剧以少年时期的方世玉为主线,讲述了他与一众好友在江湖上的冒险故事。李小环在剧中扮演女主角苗翠花,她聪明机智,勇敢善良,深受观众喜爱。

何美钿,何美钿是一位来自中国香港的女演员。她在电视剧《少年方世玉》中饰演女主角苗翠花的好友小丽,与李小环有着精彩的对手戏。何美钿以其出色的演技和美丽的外表赢得了众多观众的喜爱。

少年方世玉电视剧演员表,电视剧《少年方世玉》的演员阵容强大,包括李连杰、赵文卓、何美钿、李小环等人。该剧在播出后取得了巨大的成功,成为了一代人的经典回忆。

马世媛,马世媛是一位来自中国香港的女演员,也是《少年方世玉》中苗翠花的好友之一。她在该剧中以精湛的演技和美丽的外表赢得了观众的喜爱。

宁杭高铁昨试跑“银色子弹头”飞驰宁杭仅需50分钟_房产资…-宁杭高铁

2021年甘肃各市GDP和人均GDP天水总量排名第四-天水手机搜…-甘肃各市gdp

东莞三正·鹏程上花园欢迎您-三正·鹏程上花园首页网站-楼…-上花园

华西村每户出资1000万元筹资30亿建黄金酒店_房产资讯-…-华西村黄金酒店

万达广场江南里实景示范区,流转东方美学气韵。-瑞安365淘房网-飞云江五桥

龙光地产纪海鹏之女纪凯婷成福布斯最年轻富豪_房产资讯-北…-纪凯婷

2022年6月下旬武汉7号线野芷湖站安家必看好房-武汉365淘房-野芷湖

北京饮马川·ClubMed长城度假村怎么样均价贵吗?有什么户…-饮马川

什么样的房子才是好房子?10月第2周西城这些小区值得关注_…-庄胜二期

母子恋上演娱乐圈最令人崩溃的畸形恋情(组图)_房产资讯-…-李婷芷

济南发文:土地供应前须完成考古调查勘探发掘工作-济南搜狐…-考古勘探

德信地产2021中国台州飞龙湖中式序幕作品丨德信·江山云和…-台州飞龙湖

华元启航城价格,周边交通配套测评,华元启航城优劣势分析-…-启航城

想买到好房子,不能只盯着钱,郑东新区人气小区榜要关注!_房…-广电天韵

2022年12月30日南充市挂牌2宗地,总起始价3522.00万元_房产…-三井村

2023年2月13日益阳市挂牌2宗地,总起始价1380.00万元_房产…-湖南益阳市

柳州·联盟新城排2月第2周柳东新区热搜榜第一你关注了吗?…-柳东新区

母子恋上演娱乐圈最令人崩溃的畸形恋情(组图)_房产资讯-…-李婷芷

李小环扮演者,李小环是一位备受欢迎的电视剧《少年方世玉》中的主演之一。该剧以少年时期的方世玉为主线,讲述了他与一众好友在江湖上的冒险故事。李小环在剧中扮演女主角苗翠花,她聪明机智,勇敢善良,深受观众喜爱。

何美钿,何美钿是一位来自中国香港的女演员。她在电视剧《少年方世玉》中饰演女主角苗翠花的好友小丽,与李小环有着精彩的对手戏。何美钿以其出色的演技和美丽的外表赢得了众多观众的喜爱。

少年方世玉电视剧演员表,电视剧《少年方世玉》的演员阵容强大,包括李连杰、赵文卓、何美钿、李小环等人。该剧在播出后取得了巨大的成功,成为了一代人的经典回忆。

马世媛,马世媛是一位来自中国香港的女演员,也是《少年方世玉》中苗翠花的好友之一。她在该剧中以精湛的演技和美丽的外表赢得了观众的喜爱。

宁杭高铁昨试跑“银色子弹头”飞驰宁杭仅需50分钟_房产资…-宁杭高铁

2021年甘肃各市GDP和人均GDP天水总量排名第四-天水手机搜…-甘肃各市gdp

东莞三正·鹏程上花园欢迎您-三正·鹏程上花园首页网站-楼…-上花园

华西村每户出资1000万元筹资30亿建黄金酒店_房产资讯-…-华西村黄金酒店

万达广场江南里实景示范区,流转东方美学气韵。-瑞安365淘房网-飞云江五桥

龙光地产纪海鹏之女纪凯婷成福布斯最年轻富豪_房产资讯-北…-纪凯婷

2022年6月下旬武汉7号线野芷湖站安家必看好房-武汉365淘房-野芷湖

北京饮马川·ClubMed长城度假村怎么样均价贵吗?有什么户…-饮马川

什么样的房子才是好房子?10月第2周西城这些小区值得关注_…-庄胜二期

母子恋上演娱乐圈最令人崩溃的畸形恋情(组图)_房产资讯-…-李婷芷

济南发文:土地供应前须完成考古调查勘探发掘工作-济南搜狐…-考古勘探

德信地产2021中国台州飞龙湖中式序幕作品丨德信·江山云和…-台州飞龙湖

华元启航城价格,周边交通配套测评,华元启航城优劣势分析-…-启航城

想买到好房子,不能只盯着钱,郑东新区人气小区榜要关注!_房…-广电天韵

2022年12月30日南充市挂牌2宗地,总起始价3522.00万元_房产…-三井村

2023年2月13日益阳市挂牌2宗地,总起始价1380.00万元_房产…-湖南益阳市

柳州·联盟新城排2月第2周柳东新区热搜榜第一你关注了吗?…-柳东新区

志特新材(300986)周评:本周跌1304%主力资金合计净流出205206万元

截至2023年4月21日收盘,志特新材(300986)报收于34.53元,较上周的39.71元下跌13.04%。本周,志特新材4月17日盘中最高价报40.56元。4月21日盘中最低价报33.9元。志特新材当前最新总市值56.59亿元,在专业工程板块市值排名21/42,在两市A股市值排名2550/4969。

沪深股通持股方面,截止2023年4月21日收盘,志特新材深股通持股数为23.59万股,占流通股比为34.0%。

资金流向数据方面,本周志特新材主力资金合计净流出2052.06万元,游资资金合计净流出1774.68万元,散户资金合计净流入3826.74万元。

该股近3个月融资净流出340.73万,融资余额减少;融券净流入0.0,融券余额增加。

志特新材(300986)主营业务:公司是一家专注于铝模、防护平台、装配式建筑PC产品的综合服务型企业,是行业内较早实现规模化、专业化、智能化,专注于模架、装配式建筑PC产品研发、设计、生产、租售、技术服务为一体的协会特级资质企业。 志特新材2022三季报显示,公司主营收入13.02亿元,同比上升29.19%;归母净利润1.28亿元,同比上升22.02%;扣非净利润1.04亿元,同比上升13.56%;其中2022年第三季度,公司单季度主营收入5.2亿元,同比上升29.23%;单季度归母净利润5672.15万元,同比上升6.5%;单季度扣非净利润5030.87万元,同比上升3.87%;负债率61.3%,投资收益151.86万元,财务费用2524.98万元,毛利率32.17%。

1、专注于模架、装配式建筑PC产品的综合服务型企业;公司产品涵盖铝合金标准层模板、地下室模板、一体化隧道模板、防护平台、爬模等全系列模架产品,以及装配式建筑PC产品的生产供应,实现了“1+N”一站式服务战略模式落地;全资子公司海南志特主营装配式PC构件生产销售

2、公司专注于建筑用铝模板系统的研产销、租赁及配套服务;主要产品包括铝合金模板、支撑件、加固件、辅件和爬架产品;拥有中国模板脚手架协会企业特级资质,与中建、中铁、中冶等国内大型建筑总包方和区域建筑总包方,以及万科、碧桂园、恒大地产、时代地产、保利地产和华润置地等国内大型开发商及区域龙头开发商保持了长期合作关系;20年产品租赁和销售收入10.13亿元,营收占比90.48%

该股最近90天内共有4家机构给出评级,买入评级3家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为48.86。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,志特新材(300986)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力一般,营收成长性良好。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括:货币资金/总资产率、有息资产负债率、应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅。该股好公司指标2星,好价格指标2.5星,综合指标2星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)

以上内容由证券之星根据公开信息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。

爬架虽好不能大意|爬架常犯的三个严重错误!

目前附着升降脚手架管理的主要依据是 JGJ 202-2010 《建筑施工工具式脚手架、吊篮安全技术规范》 P12~P34(构造)、P51~P59(管理)。

小提示:很多时候我们会找不到分部分项工程的验收表格,实际上相关行业标准上都会有对应的验收表格的。

现场管理,我们一般依据的是规范里的构造章节条文,尤其是加粗字体(强制性条文,必须执行)。爬架能够出场,理论上都是符合设计标准的,当然不排除一些专利产品,会出现设计和规范矛盾或者不符的地方,比如,规范要求附着和提升支座独立设置,但是目前市场还是有一部分爬架厂家将两者设置在一起的。

4.2.2正因为这一条是强制性条文,会引起厂家重视,所以一般厂家都可以满足要求,我们反而不用放太多精力在这上面。

千里之堤,溃于蚁穴。反而是类似上面这种小问题,在现场频繁出现。这些问题的出现,不是因为安装单位技术能力不行,而是其管理标准和态度太低!态度决定成败,所以这类问题出现了,应当引起我们的重视。

4.4.10,在现场还是比较普遍的,其隐患不容忽视!不过如果能够充分利用“铝模+爬架”体系,卸料平台也是完全可以省掉不用的。

4.5.1,防倾覆、防坠落、同步升降控制装置,正因为很重要,反而成为常识,就好比钢管扣件脚手架体系里的“剪刀撑、连墙件、脚手板”,如果这些要素都被忽略和遗弃了,那么您就可以考虑换掉这家租赁单位……

4.5.3,针对这一条,现场问题则主要出现在防坠装置损坏或者不复位,其中老式“半钢爬架”(即主要龙骨未型钢,其余构件未钢管扣件拼装的爬架),年限较长,标准低,上述问题尤为突出!

爬架操作人员,各地要求不一致,有些地方的爬架操作证区别于普通外架操作证,如下图所示

部分地区,爬架要作为特种设备进行使用备案(不一定需要告知),使用前要了解清楚

本实战表述,分为两个章节,所涉及图片内容,不限于文字解释,文字解释仅为讲解所用。

螺杆露出螺母的长度少于3丝,并不得小于10mm。实际上这句线mm!看似简单的规定,很多时候,由于我们操作失误(螺杆长度调整不到位),或者策划不到位(反坎,导致螺杆长度不够),经常出现在项目一线!

爬架搭设阶段,人员配置不足,底层盖板未安装前,缺少防坠措施。这种情况在爬架安装阶段,尤其普遍,应该引起我们重视,可以另外临时增加水平兜网起到防坠措施。

爬架电动葫芦的接零保护没有连通,属于安全通病现象。如果通病我们都能解决,我们能的管理就可以出彩了!